三家被罚！券商违规展业，监管又出手了

券商违规展业再领罚单！

11月26日，证监会网站集中公布多份监管处罚决定，有国元证券和长江证券、招商证券等券商因资产管理产品运作不规范，投资决策不审慎，投资对象尽职调查和风险评估不到位等问题受到处罚。

记者注意到，不仅在资管业务方面，券商各个业务条线在今年被监管处罚的情况都逐渐增多。仅上述提到的国元证券，就在投行、研究、资管、财富管理等多个业务方面频繁遭到监管点名。

业内人士表示，监管从严的背后是券商作为中介机构责任的日益强化，进一步规范券商展业情况有助于维护资本市场的公平公正。

三家券商被罚

国元资管规模“断崖式”下跌

11月26日，证监会网站公布对国元证券采取出具警示函的决定。公告显示，国元证券存在资产管理产品运作不规范，投资决策不审慎，投资对象尽职调查和风险评估不到位等问题，违反了《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》第六十一条规定。

证监会表示，根据《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》第七十八条的规定，决定对国元证券采取出具警示函的行政监管措施，国元证券应当采取有效措施，完善内部管理和投资决策流程，提升合规管理有效性。

除国元证券外，长江证券和招商证券也因相同问题被监管部门责令改正，证监会表示应当采取有效措施，完善内部管理和投资决策流程，提升合规管理有效性。

据中国证券投资基金业协会数据显示，截至2021年二季度末，资产管理业务总体存量规模约63.73万亿元，相比一季度末增长2.37万亿元。而记者在查阅相关资料后发现，在上述收到处罚的三家券商当中，国元证券在上半年资产管理业务营业收入和管理规模方面都呈现明显下滑趋势，母公司资产管理规模同比下降甚至超过50%以上。

国元证券半年报显示，今年上半年，国元证券实现资产管理业务净收入0.58亿元，同比下降15.42%；资产管理业务成本0.14亿元，同比下降38.76%；实现资产管理业务利润0.44亿元，同比下降3.96%。其中，母公司实现资产管理业务净收入0.31亿元，同比下降41.46%；资产管理业务成本0.08亿元，同比下降13.77%；实现资产管理业务利润0.23亿元，同比下降47.52%。

截至2021年6月30日，国元证券母公司资产管理规模为451.88亿元，同比下降50.40%；其中集合资产管理规模为77.28亿元；单一资产管理规模299.29亿元；专项资产管理规模75.31亿元。

对于资管规模缩减的问题，国元证券曾在接受媒体采访时表示，资管新规要求券商资管产品今年年底前整改完成，整改验收完成前规模只能下降不能新增，从而导致公司资管业务管理规模持续下降。

国元证券各项业务

因何遭全面监管

在强化中介机构责任的背景之下，今年以来，不仅资管业务，多家券商在各业务条线被监管处罚的情况均有所增加。其中，仅国元证券一家券商就在投行、研究、资管、财富管理等多个业务方面频繁遭到监管点名。

今年4月，上海证券交易所网站公布的监管措施决定书显示，黄斌、方书品作为国元证券股份指定的保荐代表人，存在对收入确认相关事项核查不到位，对于研发投入相关内部控制情况的核查不到位，对信息披露的核查把关不到位导致发行上市申请文件相关信息披露不规范等多项保荐职责履行不到位的情形，并对保荐代表人黄斌、方书品予以监管警示。

今年9月，安徽证监局发布公告表示，国元证券部分分支机构存在合规管理人员配备不到位，个别从事代销金融产品的人员未取得相关从业资格，向证监会地方派出机构报送的部分信息不准确不及时、部分公示信息不准确等多项问题，对国元证券采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

一个月后，安徽证监局再次对国元证券出具警示函。安徽证监局10月19日发布公告，国元证券在发布相关行业研究报告中存在资料来源标注不明确、数据选取不够审慎、研报分析不够客观、质量控制和合规审查不到位等问题，对国元证券及分析师李典采取出具警示函的行政监管措施，并将国元证券记入证券期货市场诚信档案。

在今年7月公布的2021年证券公司分类结果中，国元证券的最新评级为A类。该公司投行业务地域特征突出。国元证券党委书记、董事长俞仕新在近期接受媒体采访时表示，安徽近140家上市公司中，有一半以上是国元证券投行来服务。

编辑：朱茵

校对：孙洁华

图编：赵雁旎

制作：何永欣

责编：赵唯佳

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